《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》解读系列报告之三：从银行视角看“资本新规”

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商业银行资本管理新规出台，围绕构建差异化的资本监管体系，进一步完善三支柱监管要求。2012 年6 月，银保监会发布《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《资本办法》”），确立了以资本充足率、杠杆率、流动性为核心的资本监管标准，但对于风险加权资产的计量仍沿用巴塞尔协议II 的计量框架，意味着现行计量规则仍面临风险敏感性不足、计量结果不可比等诸多缺陷。2017年巴塞尔协议III 最终方案出台后，我国开始着手对《资本办法》进行修订，2020年起组织进行了多轮定量测算并在内部征求意见，并推动银行进行IT 等系统改造，最终于今年2 月18 日发布了《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，并计划自2024 年开始实施。该征求意见稿构建了差异化的资本监管体系，按照业务规模和风险差异将银行划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案；进一步完善三支柱监管要求，对第一支柱下风险加权资产计量规则进行重构、完善调整第二支柱监督检查规定，全面提升第三支柱信息披露标准和内容。

新巴III 对信用风险标准法进行了全方位的重塑，改革重点包括：

① 对公业务方面，新增“投资级”企业、中小企业两类风险子类，并分别单设75%、85%的风险权重系数，均低于《资本办法》100%的风险权重；房开贷根据是否符合审慎要求分为100%、150%两档。我国当前房开贷多不满足审慎条件，资本消耗或明显提升；对公表外方面，贷款承诺、国内信用证CCF 上调。

② 零售业务方面，a、非房零售：符合“监管零售”定义的个人债权才适用75%的风险权重，否则将采用100%的风险权重，下调优质信用卡风险权重至45%。

考虑到我国银行业信用卡资产质量整体较为优异，且1000 万以上的个人债权占比较小，预估非房零售业务的资本消耗或有所改善。b、按揭贷款：根据贷款是否符合审慎条件、还款源是否依赖于抵押房产的现金流、抵押房产的LTV 确认风险权重。总体看，现房按揭权重有所下降，期房、三套以上风险权重有所上调。

③ 金融同业业务方面，新标准法将商业银行按资本充足率等达标情况划分为A+、A、B、C 四档。目前大多数银行处在A 档，3M 以上长期风险权重由25%上调至40%，中长期限同业授信风险权重上升，旨在约束资金空转。非银同业方面，“投资级”非银机构风险权重从100%下降至75%，资本占用有所减少。

④ 投资业务方面，地方一般债风险权重由20%降至10%；次级债风险权重由100%上调至150%；短期限、高评级、优先档ABS 权重有所下调；资管业务采用穿透法或授权基础法，否则一律采用1250%的风险权重，资本消耗有所提升。

新巴III 体系下的银行展业方向：① 对公业务：鼓励开展投资级企业、中小企业及商用房地产抵押，后续制造业、绿色、普惠等重点领域和薄弱环节仍是银行体系重点发力点；约束低项目资本金比例的房开贷；② 零售业务：鼓励优质信用卡贷款、二套及以内的现房按揭；约束1000 万以上的个人业务、期房按揭、三套房及以上的按揭；③ 金融同业：鼓励投资级非银机构业务，短期限、高评级的银行类同业业务；约束长期限、低评级的银行类同业业务；④ 投资业务：鼓励投资地方政府一般债；鼓励优先档、短期高评级的ABS 业务；约束投资次级债；对股权投资态度中性；鼓励资管业务穿透管理，严格控制无法穿透的资管业务；⑤ 表外项目：避免资本套利，适度控制表外扩张，从严约束贷款承诺与信用证；⑥ 违约债权：以“债务人”为中心理念，鼓励加大拨备计提，提升覆盖水平，增加未覆盖风险的资本消耗。

风险提示：个别银行受影响较大，达标进程偏慢。

关键词： 商业银行 资本消耗 管理办法