计算机行业周报：信创的产业变化及核心投资主线

2023-02-20 09:18:20 | 来源:兴业证券股份有限公司 | 编辑: |

投资要点

(资料图)

本周（2 月13 日-2 月19 日）计算机（中信）指数下降2.35%，跑赢创业板指数1.41 个百分点，跑输上证指数1.23 个百分点，位列全行业第24 名。

核心观点：持续看好三大核心主线，全面注册制推升证券IT 景气度。

持续看好三大主线，优选估值高弹性标的。本周AI 主线行情表现突出，行业想象空间持续打开。后续信创、金融科技等主线有望在政策加持下，迎接新一轮预期上行。2 月份，一季度业绩预期尚不清晰，标的所处赛道空间对估值的波动更加明显，建议当前重点布局估值弹性具备优势的主线标的，同时兼顾基本面确定性。

全面注册制规则落地，证券IT 景气度提升。本周证监会发布全面注册制相关规则制度，自发布之日起实行。其中交易组织与管理类规则，自按照新办法发行的首只股票上市首日起施行。全面注册制规则的落地实行，有望带动相关券商加快系统改造升级的速度，加大投入力度，证券IT 行业景气度提振，建议重点关注证券IT。

本文第二章，通过梳理信创核心生态企业的最新发展与布局，给出信创板块投资建议。

【建议持续关注】

信创：金山办公、中国软件、太极股份、海量数据、诚迈科技、海光信息、龙芯中科、左江科技、景嘉微、中国长城、东方通、拓维信息、神州数码、润和软件

金融科技：恒生电子、指南针、顶点软件、金证股份、财富趋势、同花顺、宇信科技、新大陆、中科软

人工智能：科大讯飞、三六零、中科创达、光庭信息、虹软科技、四维图新、寒武纪、拓尔思、万兴科技

云计算：广联达、用友网络、浪潮信息、中科曙光、紫光股份网络安全：深信服、天融信、启明星辰、绿盟科技、迪普科技、奇安信、安恒信息

医疗IT：创业慧康、卫宁健康、久远银海、嘉和美康、东软集团工业互联：国联股份、赛意信息、宝信软件、华大九天、中望软件、广立微、概伦电子

风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。