通信行业动态报告:世界人工智能大会召开 持续看好算力板块
2023-07-10 15:40:20 | 来源:中信建投证券股份有限公司 | 编辑: |
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(资料图片仅供参考)
核心观点
2023 年世界人工智能大会在上海成功召开。华为展出的“天成平台”称无需光模块,我们认为该方案可以实现服务器与交换机之间的互联,但交换机之间仍然需要光模块,且过去服务器与交换机之间的连接一直存在非光连接方案,因此无需担心对光模块需求的影响。
近日,算力板块呈现震荡调整态势。网络带宽在算力中的作用实际上越来越重要,800G 之外,1.6T 光模块的量产进程有望加速,或成为2025 年的需求主力,将打消市场对2025 年光模块市场需求的担忧。市场将光模块行业类比光伏逆变器行业,我们认为光模块行业的竞争格局更优,新技术更新迭代的速度更快,且在人工智能确定性的大时代背景下,有望长期受益。持续推荐AI 算力板块。
推荐组合
上期回顾:投资组合“工业富联、中际旭创、新易盛、紫光股份、广和通、太辰光”,相同权重测算平均下跌3.23 %,跑赢通信(申万)指数2.42 pcts,跑赢沪深300 指数0.44 pcts。
本期推荐:中际旭创、工业富联、新易盛、天孚通信、广和通、太辰光、润泽科技、华工科技。
持续关注:云计算(中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技、剑桥科技、博创科技、紫光股份、锐捷网络、工业富联、润泽科技、宝信软件、海兰信、奥飞数据、数据港等);运营商(中国移动、中国电信、中国联通);工业互联网(宝信软件、三旺通信、东土科技、映翰通等);军工通信与卫星(盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航等);智能网联车(广和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光库科技、移远通信、美格智能);新能源(中天科技、亨通光电、拓邦股份、威胜信息、力合微、科士达、英维克、科华数据等);光纤光缆(长飞光纤、亨通光电、中天科技);千兆/VR(创维数字、天邑股份、腾景科技);云通信(亿联网络、梦网科技);液冷(英维克、高澜股份、网宿科技等)。
风险提示:国际环境变化影响供应链及海外拓展;芯片紧缺及疫情影响超预期;中国5G 进展不及预期等。
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