AI周报：国内AI硬件新品叠出 800G光模块部署或将超预期|全球短讯

行业动态

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行业近况

本周（06/05-06/09）人工智能板块下跌0.01%；同期上证综指上涨0.04%，深证成指下跌1.86%，创业板指下跌4.04%，沪深300 指数下跌0.65%。

人工智能板块跑赢沪深300 指数0.64ppt。

评论

本周，IDC发布《全球数字化转型支出指南》，数据显示2022 年全球数字化转型投资规模超过1.5 万亿美元，并有望在2026 年迈过3 万亿美元大关，2021-2026 年五年复合增长率约为16.7%。其中中国市场到2026 年，数字化转型支出规模预计超过6000 亿美元，五年复合增长率将达到17.9%，在全球主要经济体中增速位于全球前列。我们认为随着AI进入规模商业落地期，在数字中国政策加码下，我国信息基础设施建设水平有望维持高景气，ICT设备行业有望持续受益。

【算力与网络】ICT设备商AI服务器、交换机等产品不断推新。本周，华为于第31 届中国国际信息通信展上发布首款800GE数据中心核心交换机CloudEngine16800-X系列，该交换机最多可支持288 个800GE端口，正式开启其数据中心800GE序列；新华三在2023 领航者峰会上推出基于第四代英特尔至强可扩展处理器的UniServer G6 系列服务器以及支持全系列800G以太网接口和无损网络RoCE的51.2T CPO硅光数据中心交换机。我们认为华为、新华三等国内ICT设备商在高性能AI硬件侧的推新动作频出，有望进一步夯实我国在AI算力资源与网络联接能力方面的布局；同时，800G以太网端口的应用有望加速800G配套光通信产品需求增长，国内800G光模块部署有望超预期。此外，我们认为以太网+RDMA的网络方案有望在国内智算延续较高渗透率，利好国内头部以太网交换机供应商。

【应用与场景】1）技术进步：DeepMind开发的人工智能系统AlphaDev创造新的排序算法；我们认为，人工智能对优化算法的挖掘有望成为补充提升摩尔定律的方法之一。2）电商：家乐福宣布将在线上商城接入ChatGPT，用以在日常购物中提供推荐导览。我们认为，大模型优秀的语义理解和内容生成能力有望提升电商AI推荐机制和客服体验，将电商引入智能电商时代。

估值与建议

我们建议关注：1）算力基础设施：ICT设备厂商中兴通讯、紫光股份（未覆盖）、联想集团、锐捷网络（未覆盖）等，光通信产业链新易盛、天孚通信（未覆盖）、华工科技（未覆盖）等。2）行业应用：海康威视、亿联网络等。

风险

人工智能落地不及预期。

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