焦点观察：晨报

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每日热点

《自然资源部办公厅关于推进海域立体设权工作的通知（征求意见稿）》发布中国经济时报发布《一线城市房地产限购应适时优化调整》文章首艘国产大型邮轮开始出坞，标志着该邮轮整船主体建造基本完成

川财观点

宏观：今年以来，伴随经济稳健复苏，财政收入增幅回稳向上，但也有一些地方政府出现财政紧平衡状况。展望后续地方财政运行，虽然今年财政收入预计恢复向好，但挑战和风险仍存。“当前，中央对地方转移支付预算正按规定抓紧下达，确保符合下达条件的资金‘应下尽下’，为地方分配使用资金留出更宽裕时间。”财政部相关负责人说。

策略：昨日三大指数回落，北向资金净流出10.77 亿元。消息层面，苹果首款混合现实头显设备发布，但受其量产时间低于预期、售价偏高等因素影响，该产品低于市场此前的预期，因此今日苹果产业链领跌。短期来看，下周市场也将面临美联储议息会议，加息概率较大，短期汇率依旧承压，而市场则面临北向资金流出压力。方向上，短期建议关注业绩优良、分红率高的银行、电力等板块，中长期继续关注产业趋势向好的人工智能方向。

研究报告

【川财研究】大制造行业行业周报：上海国际充电桩及换电站展览会开幕在即，充电桩产业链景气度持续向上

核心观点：我们认为2023 年中国经济出口压力持续增加，但疫情管控影响逐渐降低回归正常生活，主要经济增长动力有望持续修复。国内加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。二十大定调强化双循环建设的必要性，也是国家安全保障的基本要求。

本周是2023 年6 月第1 周，本周传媒、计算机、通信、有色金属和房地产等板块表现居前，煤炭、医药生物、电力设备、美容护理和农林牧渔等板块表现较差。概念板块中，脑机接口、MLOps 概念、云游戏、混合现实和web3.0 等板块表现较好，HJT 电池、禽流感、TOPCON 电池、青蒿素和新冠特效药等板块表现较差。

风险提示：产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化带来机械行业估值中枢下行，成本上行带来的盈利能力持续下降压力。

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