世界时讯：互联网传媒行业：CHATGPTIOS移动端APP发布 2023腾讯游戏发布会产品丰富

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核心观点：

AI+：OpenAI发布ChatGPT的iOS移动端App，移动端用户可免费使用ChatGPT，并在设备间同步历史记录。移动端ChatGPT可以带来更广泛的用户群体、海量交互数据、商业化变现的机会。

互联网：SPARK 2023腾讯游戏发布会在线上举行，系统介绍了5个游戏科技项目的最新进展，发布了35款成熟产品、新品和创新内容的最新动态，以及多种游戏互动的跨界应用探索。过去一年，抖音电商GMV同比增长80%，其中，货架场景GMV占比达30%。抖音电商用户规模和市场份额不断扩大，建议持续关注抖音在内容营销和电商领域的发展。百度宣布旗下的首款手机小度青禾学习手机将于5月22日正式发布，是百度在智能硬件领域的又一次创新尝试，也是百度在AI领域深耕十余年后的重要应用，展示了公司在大模型技术等方面的领先优势。

投资建议：建议重点关注平台经济业绩及估值双修复机会，以及AI+及数字经济机会。（1）本周互联网公司陆续发布一季报业绩，从一季度业绩表现来看多数公司都呈现收入和利润超预期，我们预计2季度较1季度将进一步增长加速，且呈现下半年优于上半年的趋势；我们认为板块基本面持续改善，估值受宏观预期和中美关系波动影响仍处于底部，静待市场信心复苏带动估值提升机会。头部公司建议关注腾讯控股、快手-W、美团-W；稳定格局带来盈利模型持续改善的爱奇艺、云音乐和腾讯音乐；中小盘建议关注港股游戏板块中受益于新游戏表现拉动业绩的IGG和祖龙娱乐等。（2）4月游戏版号维持稳健发放，游戏行业在政策利好与AI技术赋能双重利好驱动下，关注业绩稳健的游戏公司腾讯、网易、三七互娱、吉比特、恺英网络、巨人网络、完美世界、心动公司、宝通科技、盛天网络、神州泰岳、姚记科技、紫天科技等。（3）关注板块龙头价值修复及绩优个股，营销板块，建议关注分众传媒（一季度业绩超预期，23年经营杠杆有望释放）、兆讯传媒（疫后修复弹性大）；长视频建议关注芒果超媒和爱奇艺；在线招聘，建议关注BOSS直聘；线下娱乐，建议关注华立科技（23年业绩弹性大）；博彩，业绩持续疫后修复，关注金沙中国等。（4）教育板块建议关注AI+教育以及教育数字化方向，推荐关注新东方、新东方在线、视源股份（复苏&政策利好）、佳发教育、盛通股份等相关个股。

（5）关注生成式AI的技术、产品和监管落地情况。生成式AI延长版权价值链，教育版权关注中国科传、南方传媒、中南传媒、凤凰传媒、中国出版等；文学版权关注阅文集团、中文在线、掌阅科技；动漫版权关注光线传媒、上海电影、汤姆猫、奥飞娱乐等；图片版权关注视觉中国。（6）AI+方向，推荐持续关注相关产品商业化的AI+游戏、AI+教育/办公、AI+IP、AI+电商、AI+营销、AI+虚拟人、小模型服务商等。

风险提示：板块系统性风险、政策监管风险、游戏公司技术性风险。

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