广发电子信息传媒产业精选投资价值分析：TMT浪潮来袭 哪些主题基金值得关注？

2022 年底开始，TMT 板块行情再次启动，叠加ChatGPT 等主题热度，板块收益表现优秀。投资相关主题基金，是把握这一行情机遇较为直接有效的方式。

截至2022 年底，全市场共有53 只主动型科技通信行业基金（事前分类）。结合持仓行业契合度、不同时段的业绩回报、同类比较、收益弹性等维度综合评判，我们筛选出了其中长短期业绩表现优秀、在板块上行期爆发力较强且行业契合度较高的基金。

筛选结果：广发电子信息传媒产业精选、招商体育文化休闲、中欧电子信息产业、招商移动互联网等产品表现优秀。其中，广发电子信息传媒产业精选长期重点投资TMT 板块，近一年/近两年收益率均在样本科技通信基金中排名第一，今年以来收益率大幅领先万得TMT 概念指数，在板块上行期爆发力较强。

(资料图)

广发电子信息传媒产业精选（A 类：005310，C 类：010236）：

基本信息：广发电子信息传媒产业精选成立于2017 年12 月11 日，是一只普通股票型基金。股票资产占基金资产的比例为80-95%，其中投资于电子信息传媒（TMT）产业上市公司发行的股票占非现金基金资产的比例不低于80%。

该基金的现任基金经理为冯骋，其自2020 年8 月7 日参与管理此产品。

历史业绩：截至2023 年4 月30 日，广发电子信息传媒产业精选在冯骋任职期间获得33.6%的收益，排名普通股票型基金前12%，长期业绩表现优秀，收益弹性较大；相较基准指数，超额收益显著，季度胜率达90.0%。

大类资产配置：股票仓位均维持在80-95%的区间内，历史仓位均值约88.7%。

持仓风格：整体呈现较强的成长风格。

行业配置：长期重配TMT 板块，对TMT 板块的投资占基金股票投资的比例均在80%以上。从一级行业来看，基金长期第一重配电子行业。从重仓股的情况来看，自2022 年三季度开始，基金在细分行业配置上进行了一定的切换：开始大幅增配计算机行业，减配电子行业，近期开始增配传媒行业。通过细分行业的切换，来获取细分领域的Beta 收益。

个股选择：基金的重仓股大多属于TMT 板块，整体呈现高成长、高弹性特征。

操作特征：行业配置集中度高、持股集中度较低、持股热门度较低、换手率高。

基金经理：冯骋先生，清华大学物理系博士。曾任职于中国信息通信研究院和招商证券，在招商证券任职期间担任通信行业研究员，兼具实业工作经验及多年TMT 研究背景，具有2.7 年基金经理经验。深耕TMT 板块投资，通过中观配置获取TMT 细分行业Beta，叠加自下而上精选个股Alpha。

管理公司：广发基金在行业主题基金方面进行了布局广泛。截至2023 年3 月31 日，公司旗下共有23 只主动型行业主题基金，总规模约594.0 亿元，对消费行业、医药生物、科技通信、金融地产、周期行业、新能源（车）、大科技、大制造等行业主题赛道均进行了布局，为投资者提供了多元化的投资选择。

风险提示：本报告仅作为投资参考，基金产品过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。基金的行业配置/重仓股等数据均为时点数据，仅能反应其半年度末/季度末的持仓，仅供投资者参考。

关键词：