• 财讯网
  • 主页 > 热点资讯 > 正文

    通信设备行业信息点评:中国移动交换机集采规模大幅提升 特定需求放量增长 持续利好设备厂商|每日速递

    2023-05-09 16:19:53  |  来源:海通证券股份有限公司  |  编辑:  |  


    (资料图片)

    中国移动启动23-24 年数据中心交换机招标,特定场景需求提升。根据中国移动采购与招标网,中国移动于23 年5 月8 日启动2023-2024 年数据中心交换机产品集采,采购总规模达到30660 台。其中:通用场景交换机14330 套,占比46.7%;特定场景-高性能交换机7590 台,占比24.8%;特定场景-低性能交换机7740 台,占比25.2%;盒式出口交换机(通用+特定场景)1000 套,占比3.3%。

    集采数量同比+87%、总金额预计增长更突出。此次招标数量规模大幅增长,根据中国移动采购与招标网,中国移动于2021 年10 月启动的2022-2023 年数据中心交换机集采总规模为16420 台,本次集采数量同比+87%,其中特定场景交换机需求放量增长,从1642 台增长至15330 台,同比+834%。我们判断特定场景,尤其是高性能数据中心交换机价值量将高于通用场景交换机,因此此次招标规模总金额增幅有望超过集采数量增长(前次招标规模近24.3 亿元)。

    紧抓数字经济历史性机遇,运营商算力网络建设持续推进。国家数字经济政策密集驱动叠加AIGC 浪潮兴起,运营商共同践行产业数字化使命。根据三大运营商22 年业绩推介,三大运营商将持续加大产业数字化/算力网络投入,2023年中国移动、中国电信、中国联通相关资本开支预计分别为452 亿元(同比+35%)、380 亿元(同比+40%)、149 亿元(同比+20%)。

    投资建议。中国移动前次2022-2023 年集采招标共有4 家厂商中标,行业逐步形成:华为、新华三(紫光股份子公司)、锐捷网络、中兴通讯四角稳定格局,中标金额分别为:10.05 亿元(占比41%)、6.70 亿元(占比28%)、5.44 亿元(占比22%)、2.14 亿元(占比9%)。我们看好紫光股份、锐捷网络、中兴通讯等设备商在运营商算力网络建设中凭借自身产品力受益,给予“优于大市”评级。

    风险提示。政府及行业投资进度低于预期;设备厂商技术和产品研发风险;行业需求不及预期。

    关键词:

    上一篇:环球快消息!益丰药房(603939):业绩增长符合预期 持续加速门店开拓    下一篇:最后一页