中信证券亮马组合:增配中大盘成长
2023-02-28 17:19:50 | 来源:中信证券股份有限公司 | 编辑: |
2023-02-28 17:19:50 | 来源:中信证券股份有限公司 | 编辑: |
【资料图】
本期为亮马组合周报第十六期,更新了中信证券3 月金股组合,供投资者参考。
本期更新了中信证券3 月金股组合。经中信证券研究部行业组共同推荐,中信证券2 月金股组合共包含10 只成分股,其中:
1)医药股2 只,包括艾德生物、英科医疗;
2)科技领域个股5 只,包括广联达、中国移动、亿联网络、芯源微、晶晨股份;3)成长制造个股3 只,包括祥鑫科技、新雷能、东睦股份;策略3 月观点更新:全面修复行情的第二波即将开启。年初以来,经济实现快速恢复,市场经历外资和内资接力,各主要指数涨幅明显。展望3 月和二季度,我们认为经济快速恢复仍将持续,政策预期仍会上修,海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中,后续边际影响开始减弱,预计两会前后增量资金将逐步形成共识并集中入场,全面修复行情的第二波即将开启,建议把握黄金配置期,增配中大盘成长。首先,经济恢复正在途中,信心传导需要时间,复苏仍在早期,远未到担心政策力度和持续性的时候,两会期间新政府班子预计会传递坚定恢复经济的政策信号,激发市场信心。其次,美联储加息预期在强劲就业和通胀数据披露后上修,市场迅速完成重定价,地缘扰动在近期密集发生,但投资者对后续可能的风险事件已有预期。最后,年初以来市场依次经历外资回补和活跃内资接力,预计后续主旋律是增量资金入场,大小风格分化程度已经达到阶段性高位,中大盘成长成为新洼地。
风险因素:疫情影响超预期;中美科技、贸易和金融领域摩擦加剧;国内政策及经济复苏进度不及预期;海内外宏观流动性超预期收紧;俄乌冲突进一步升级。