全球聚焦：主题周报2月第3期：安全资产预期升温 国产装备加速渗透

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1)事件：

1、2023年2月21日中央政治局就加强基础研究进行第三次集体学习，强调切实加强基础研究，夯实科技自立自强根基，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战（新华网）；2、2月23日国资委主任表示要聚焦科技自立自强，以打造原创技术策源地为抓手，加快提升基础研究和应用基础研究能力（第一财经）；3、2月23日工信部联合七部门印发《智能检测装备产业发展行动计划(2023一2025年)》，提出围绕机械、汽车等行业专用检测需求，研制开发一批专用智能检测设备（工信部）。

2)投资逻辑：政策保驾护航，开启高端装备自主化浪潮政策催化下安全资产预期升温，高端装备领域国产化进程有望加速。复苏交易在消费和开工数据陆续兑现背景下进入后半段，经济弱复苏逐步成为共识，地缘冲突的升温和密集的政策催化下，安全资产预期显著升温，但结构上有望从计算机信创转向高端装备等硬科技领域。能源装备，风光储能装机迎大年，风电储能装备有望受益量增和自主化率提升双重驱动；军工装备，需求刚性下看好国防信息化和飞行器领域投资机会。科学仪器设备，质谱仪等关键设备领域自主化率低，贴息贷款等刺激政策有望催化国产科学仪器设备采购需求。

3)未来催化：科技自立自强有望成为两会期间的热点议题，相关产业政策陆续发出；新能源上游材料环节价格显著回落，风光储装机量大增；设备采购贴息贷款政策加速落地，国家自然科学基金及其联合基金资助计划发布。

4)投资机会：1)能源装备。推荐：上能电气/纽威数控长盛轴承/伍洲新春/威胜信息/阳光电源/個德威。2)军工装备。推荐：中航沈飞/中航光电/航天电器。3)科学仪器设备。推荐：雪迪龙，受益普源精电/禾信仪器莱伯泰科。

风险提示：公募新增发行及外资流入额低于预期，安全资产波动加大；美联储加息预期升温，利率上行空间打开

关键词： 基础研究 高端装备 设备采购