每日观察!环保行业周报：《浙江省减污降碳协同创新区建设实施方案》发布

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环保观点:《浙江省减污降碳协同创新区建设实施方案》发布

《方案》工作目标包括:到2025 年,基本形成符合主体功能定位的开发格局,初步建立资源循环利用体系,构建减污降碳协同制度体系,实现技术突破、管理优化、制度创新,形成可复制、可推广的减污降碳协同发展典型模式。主要污染物总量减排和单位GDP 二氧化碳排放完成国家下达的控制目标,非化石能源占一次能源消费比重达到24%,所有设区市和60%的县(市、区)通过“无废城市”建设评估,设区市减污降碳协同指数提高10%,创建20 个创新城市、50 个创新园区,建设200 个标杆项目。到2030 年,非化石能源占一次能源消费比重达到30%,设区市减污降碳协同指数累计提高20%,累计创建40 个创新城市、100 个创新园区,建设400 个标杆项目。同时,《方案》提出8 个方面的工作部署:加强源头防控;推进大气污染防治协同控制;推进水环境治理协同控制;推进固体废物污染防治协同控制;统筹保护修复和扩容增汇;开展模式创新;创新政策制度;提升协同能力。

专精特新观点:关注国产替代与“碳中和”两条投资主线

2018 年以后,我国加大对专精特新企业的培育力度,促进中小企业向“专业化、精细化、特色化、新颖化”发展,力图实现产业链关键环节及关键领域“补短板”、“锻长板”、“填空白”的目标。专精特新企业培育聚焦工业“四基”领域或制造强国十大重点产业领域,截至2 022 年12 月27 日已培育专精特新“小巨人”企业8997 家,其中A 股上市公司超1000 家(含子公司/ 孙公司为专精特新企业)。各省市陆续出台政策大力支持国家级、省级、市级专精特新企业培育,鼓励中小企业加大研发力度,实现精细化、高质量发展。考虑政策支持力度及需求迫切性,建议关注两条投资主线:1 )国产替代:部分制造业“卡脖子”领域存在进口依赖度较高等问题。贸易摩擦背景下,核心零部件等国产替代需求愈发强烈。《中国制造2025 》提出,到2025 年70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障。政策鼓励下,我们认为具有核心竞争力的替代产品研发进程有望加速,带动相关企业快速成长。2 )“碳中和”:30/ 60 目标确定,我们预期“十四五”期间,光伏& 风电装机规模、新能源车渗透率有望加速提升,带动全产业链部件及设备需求快速增长。

行业评级及投资策略:环保行业部分细分赛道中短期需求提高,行业整体估值低于近一年均值;“专精特新”企业培育需求紧迫,政策支持力度大,有利于行业内企业快速发展,基于此我们维持环保& 专精特新行业“推荐”评级。

本周建议关注:谱尼测试(买入)、协鑫能科(买入)、仕净科技(买入)。

风险提示:政策落地进度不及预期;上市公司订单增速不及预期;税收优惠制度变化;并购进度不及预期;疫情反复影响;重点关注公司业绩不及预期。

关键词： 实施方案 建议关注 上市公司