电新行业周报：欧8条振兴光伏制造 11月海外新能源车销量稳步提升

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“欧8 条”振兴光伏制造，政策助力产业发展稳步向前。12 月5 日，自然资源部公示《光伏发电站工程项目用地控制指标》等3 项行业标准报批稿。

整体而言，用地面积的控制因素分为4 个：1）按地势分为3 类场址：Ⅰ类地形区、Ⅱ类地形区、Ⅲ类地形区；2）按安装类型分为4 类：固定式、平单轴跟踪式、斜单轴跟踪式、双轴跟踪式。3）按场址经纬度分类；4）按转换效率控制分类。欧洲太阳能制造委员会（ESMC）表示，欧洲需要采取与美国通货膨胀削减法案（IRA）类似的措施，激发一个有竞争力的光伏制造生态系统。ESMC 给欧盟委员会发出的信中概述了其对制造业给与更广泛的支持和投资的愿望， 并提出了八项措施。主产业链推荐TCL 中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)、通威股份(600438.SH)、协鑫科技(3800.HK)；辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特（603806.SH），建议关注赛伍技术(603212.SH ）、通灵股份（ 301168.SZ ）、宇邦新材（301266.SZ）、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。

11 月海外新能源车销量稳步增长，年底去库存排产下滑不改成长本质。11月份欧洲主流十国新能源汽车销量24.2 万辆，同环比+30%/+38%，渗透率28.9%；美国11 月新能源车销量8.8 万辆，同环比+22%/+1%，渗透率7.8%。

12 月锂电产业链排产有所下降，其中三元电池产量预期环比下降7.58%，铁锂电池产量有望环比下降4.62%。因下游客户去库，拿货放缓，预计12月正极企业排产环比下降1.41%。由于原料价格下调及下游需求表现不佳，年底低价抢单，电解液企业12 月排产预计环比下降9.28%，价格有小幅下降。推荐宁德时代(300750.SZ) 、亿纬锂能(300014.SZ) 、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ) 、恩捷股份(002812.SZ) 、科达利(002850.SZ) 、格林美(002340.SZ)，关注泰和新材(002254.SZ)、华盛锂电(688353.SH)。

各地区陆续公司“十四五”装机规划，风电发展有望持续高增。近日，宁夏、四川两省发布了“十四五”能源规划有关文件。截至目前，我们统计已有23个省（市）“十四五”能源相关规划公布，风电新增装机容量共计232GW。通过对其余8 个尚未发布“十四五”能源相关专项规划的省份进行测算，预计“十四五”期间全国将共规划310GW 风电装机。各省积极开发风电资源，未来几年风电装机量有望高增长。推荐东方电缆（603606.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。

风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等

关键词： 新能源车 天赐材料 积极开发