平安研粹：2023年8月市场观点

宏观：经济增长待续力，政策面积极因素增多

策略：市场缩量调整后要如何布局？

固收：政策观察期，关注短端套息

(资料图)

基金：由哑铃型配置转向均衡配置

银行行业：政策加码推动预期改善，估值修复仍有空间

非银金融行业：关注中报业绩优异的高弹性龙头

地产行业：政策释放积极信号，关注细则落地情况

建材行业：政治局释放积极信号，关注博弈窗口期

食品饮料行业：促消费政策预期增强，关注高弹性与低

生物医药行业：关注核医学、医疗器械

社服教育行业：密切跟踪暑期复苏节奏，关注边际变化

新能源行业：部分细分赛道的中长期逻辑夯实

有色与新材料行业：短期锂价下方空间有限

半导体行业：看好国产替代以及先进封装的机会

电子行业：设备国产化主旋律，面板行情持续复苏

计算机行业：坚定看好AIGC产业链，关注中报业绩

汽车行业：政策春风频吹，聚焦主航道上的变革

风险提示

宏观经济超预期下滑

若宏观经济出现超预期下滑，资产质量受经济超预期下滑影响，信用风险集中暴露；上市公司企业盈利将相应遭受负面影响。

货币政策收紧

货币政策超预期收紧，市场流动性将面临过度收紧的风险。

海外资本市场波动加大

全球风险资产波动加大，随着我国资本市场对外开放的加强，外围市场的大幅波动也会给国内市场带来较大影响。

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