化工&新材料行业周报：5月动力电池产量同比增长超50% 锂电材料值得关注

(资料图)

报告摘要

1.重点行业和产品情况跟踪

锂电化工新材料：5 月动力电池产量增长超50%，锂电产业链产品价格上升。6 月9 日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布2023 年5月动力电池月度数据。5 月，我国动力电池产量共计56.6GWh，同比增长57.4%。其中，磷酸铁锂电池产量37.8GWh，占总产量66.9%，同比增长96.7%。新能源汽车5 月销售71.7 万辆，市占率达30.1%，环比增长12.6%。近期下游电芯厂库存低位，电芯厂商囤货补仓意愿浓厚，叠加下游新能源车需求回暖趋势渐明，磷酸铁锂、电解液、前驱体等锂电材料价格有所上升。

基建地产产业链：受上海工厂检修计划影响，聚合MDI 市场延续涨势。本周，由于上海工厂设备减负停机，同时各工厂发货速度相对缓慢，场内的现货流通量不大，经销商开始有低价惜售的情绪，聚合MDI 市场报价再度上扬。国内TDI 市场供应在短期内相对紧张，价格有小幅上涨的趋势。截至6 月9 日，聚合MDI 价格为15,900 元/吨，与上周五相比上涨300 元/吨；TDI 价格为16,700 元/吨，累计上涨600 元/吨。

2.近期投资建议

（1）半导体材料：半导体材料：5 月23 日，日本经济产业省公布了外汇法法令修正案，将先进芯片制造设备中23 个种类列入出口管制对象，该修正案将在7 月23 日实行。本年度chatgpt 破圈带动AI、芯片关注提升，需求驱动半导体材料国产替代正当时。建议关注：晶瑞电材（光刻胶&湿电子化学品）、彤程新材（光刻胶）、雅克科技（光刻胶&前驱体）、华特气体（电子特气）、鼎龙股份（抛光垫）、安集科技（抛光液&湿电子化学品）等。

（2）锂电材料：储能市场订单持续回暖，叠加锂电、光伏风电及储能领域技术迭代加速，相关的化工新材料需求有望释放。建议关注：

云天化、川发龙蟒、湖北宜化、晨光新材、蓝晓科技等。

（3）农资领域：植物生长调节剂效益高、收效快，是农药发展到新阶段的结果。公司摆脱子公司商誉减值与恒大财务困境，有望迎来业绩增长。建议关注：国光股份（植物生长调节剂）。

风险提示：下游需求不及预期、产品价格下跌等。

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