天天实时：长春高新(000661)点评报告：长效生长激素PEG实现自产 公司综合竞争力持续提升

(资料图片)

近日，长春高新发布公告，控股子公司金赛药业收到国家药监局核准签发的《药品补充申请批准通知书》，批准聚乙二醇重组人生长激素注射液增加吉林省金派格药业有限责任公司为本品原液生产用原材料甲氧基聚乙二醇衍生物（PEG）的供应商的补充申请。

盈利预测与评级：金赛药业在生长激素渗透率持续提升，长效生长激素、重组促卵泡素等品种逐步放量驱动下有望实现稳健增长。百克生物鼻喷流感疫苗增长潜力大，带状疱疹疫苗成为同类首个国产疫苗，此外公司还有多款重磅产品在研，形成良好产品梯度，值得关注。预计2023-2025 年EPS 为12.99元、16.32 元、19.78 元；对应4 月13 日收盘价，PE 分别为12.9 倍、10.3 倍、8.5 倍，维持“增持”评级。

风险提示：核心品种销售不及预期，核心品种集采降价风险，政策变动风险，竞争格局加剧，研发管线进展不及预期等。

关键词：