建材行业周报：国产碳纤维用量首超进口 碳纤维市场前景广阔

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报告摘要：

周关注：国产碳纤 维用量首超进口，碳纤维市场前景广阔2022 年的全球需求数据为135,000 吨，同比增长14.4%。预计2025 年需求量达18.4 万吨，复合增速达11%，碳纤维市场前景广阔。2022 年中国碳纤维的总需求为74,429 吨，同比增长了19.3%。其中，国产量/进口量分别为45,000/29,429 吨,同比变化+53.8%/39.5%，占比分别为60.5%/39.5%。这是国内碳纤维供应量首次超过进口量，标志着我国碳纤维产能、质量及成本均已处于世界领先的水平。

国产碳纤维用量首超进口，碳纤维市场前景广阔。建议关注碳纤维上市公司吉林化纤、中复神鹰、光威复材。

市场回顾：上周上证综指上涨0.2%、创业板指上涨1.2%、同花顺全A 下跌0.6%、建筑材料（申万）下跌1.9%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别下跌3.1%、1.9%、0.9%。

重点数据跟踪：水泥：全国水泥均价周环比上升0.2%，月环比上升3.1%；玻纤：直接纱均价4093.75 元/吨，环比降低0.15%；电子纱周均价8,050 元/吨，环比持平；玻璃：玻璃期货价格周环比上升0.8%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价1765.7 元/吨；重点企业2.0mm 光伏玻璃均价18.5 元/m2，周环比持平，同比下降7.5%；3.2mm 光伏玻璃均价25.5 元/m2，周环比持平，同比下降1.9%；原材料：动力煤价周环比下降1.8%，英国布伦特原油价周环比上升7.8%；地产基建：上周（3/25-3/31）30 大中城市商品房成交面积为453.19 万平方米，同比上升58%，环比上升19%；3/20-3/26 日100 大中城市成交土地规划建筑面积为2384.80 万平方米，同比上升4%，环比下降2%行业动态：中指研究院：2023 年1-3 月中国房地产企业销售业绩排行榜；克而瑞研究中心：供应少而精刺激土拍回暖，销售TOP15 齐聚京杭庐蓉；赛奥碳纤维技术：使用碳纤维纸代替铜薄膜，提高锂电池稳定性和能量密度；中国建材报：重大利好！财政部等三部门印发政府采购支持绿色建材实施指南。

投资建议：1）高空作业平台、减水剂、铝模板租赁、储能消防、PVC地板景气度向好，关注细分领域龙头华铁应急（月度金股）、苏博特、志特新材、青鸟消防、天振股份。2）新房、二手房成交向好，伴随3、4 月施工旺季来临，消费建材基本面有望持续向上。消费建材板块，建议关注东方雨虹（月度金股）、蒙娜丽莎、三棵树、东鹏控股、坚朗五金、兔宝宝、伟星新材等。3）玻纤板块目前景气度较低，伴随下游需求回暖，有望在年中左右景气上行，关注中国巨石、长海股份等。

4）中硼硅药玻占比上升推动公司高增长，关注模制瓶龙头山东药玻、弹性标的力诺特玻。

风险提示：原材料价格上涨或超预期；下游需求或低于预期等。

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