【快播报】广发流动性跟踪周报(3月第2期)：上周两融规模扩张 北上资金流出

报告摘要：

【资料图】

（说明：数据来源于wind 数据库，数据截至2023 年3 月12 日。）

股市流动性跟踪

一级市场：上周IPO 规模为60 亿元，前一周IPO 规模为66 亿元。

二级市场：上周两融规模扩张，新发基金规模下降，A 股二级市场总体呈现资金净流出。流入方面，国内基金（股票+混合）新发行64 亿元，两融融资增加21 亿元；流出方面，北上资金流出106 亿元，南下资金流入98 亿元，重要股东减持67 亿元，交易费用85 亿元。

2023 年3 月（截至3 月10 日），北上资金净流出8 亿元。上周净流入行业前五名是建筑装饰、机械设备、国防军工、医药生物、商贸零售，净流出行业前五名是银行、非银金融、有色金属、农林牧渔、汽车。

2023 年3 月（截至3 月10 日），南下资金净流入212 亿元。当月净买入个股前五为腾讯控股、中国移动、美团点评-W、中国电信、工商银行。

恒生一级行业净买入前三名为资讯科技业、电讯业、地产建筑业；恒生二级行业净买入前三名为软件服务、电讯、地产。

投资者情绪：上周融资交易占比为7.6%，前一周为7.7%；上周日度换手率为1.0%，前一周为1.1%；上周机构资金流出660 亿元。

限售股解禁：上周限售股解禁269 亿元，前一周限售股解禁993 亿元，预计本周限售股解禁453 亿元。

全市场流动性跟踪——“量”：货币投放及派生基础货币投放：上周央行公开市场操作及MLF 净回笼9830 亿元。上周投放逆回购320 亿元，有10150 亿元逆回购到期，逆回购净回笼9830 亿元。

信用货币派生：2023 年2 月，M1 增速5.8%（前一期6.7%）；M2 增速12.9%（前一期12.6%）。2023 年2 月新增社融3.16 万亿元（前一期约5.98 万亿元），金融机构新增人民币贷款1.81 万亿元。

全市场流动性跟踪——“价”：资金利率及汇率货币市场：上周短端利率多数上行。上周SHIBOR隔夜利率上行54BP，R001 上行54BP，R007 上行14BP，DR007 上行10BP，3 个月同业存单收益率上行0.03BP。

国债市场：上周1Y 国债收益率下行6BP 至2.26%，10Y 国债收益率下行4BP 至2.86%，期限利差上行2BP 至0.60%。

风险提示：疫情控制反复，全球经济下行超预期，海外不确定性等。

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