【天天热闻】汽车电子周跟踪：特斯拉宏图计划第三篇章开启在即 有望引领产业新趋势

国内智能化板块小幅反弹，海外Luminar 和英伟达逆势上涨。本周国内汽车电子板块走势分化，智能车指数累计上涨1.6%，跑赢沪深300 指数0.9%，电动化指数累计下跌1.

6%，跑输沪深300 指数2.3%。海外方面，本周汽车电子板块整体下行，核心标的仅Luminar 和英伟达上涨。Luminar 累计上涨24%，主因其宣布扩大与奔驰的合作，新协议价值较此前显著提升；英伟达累计上涨9%，主因22Q4 业绩和23Q1 指引超市场预期。

(资料图片仅供参考)

特斯拉宏图计划第三篇章开启在即，一体化压铸和机器人或为主题。特斯拉于2006 年公布宏图计划第一篇章，于2016 年公布第二篇章。随着第一、第二篇章的陆续实现，特斯拉将于 3 月1 日的投资者日活动公布宏图计划第三篇章“地球如何走向完全可再生能源”，其中一体化压铸技术和机器人或为第三篇章主题。

1 月智能车销量下滑，新能源智能车渗透率明显提升。受整体车市影响，1 月国内智能乘用车销量下滑至37.2 万辆，同比-2.1%，环比-41.9%，渗透率为28.5%，环比+3.3pct。其中，新能源车和燃油车中智能汽车渗透率分别为60.2%和19.3%，环比分别+12.3pct 和+2.9pct。新车方面，1 月开启交付的阿维塔11、极氪009 和高合Hiphi Z 的上险量分别为432、190、135 辆；12 月起进入大批量交付阶段的理想L8、哪吒S 和飞凡R7 的1 月上险量分别为6144、1069、210 辆（12 月上险量分别为10259、1243、1520辆）。

蔚来第四整车工厂将落户安徽滁州，保隆科技预计24Q1 量产4D 毫米波雷达。1）电动化：蔚来第四整车工厂将落户安徽滁州；欣旺达旗下电动汽车电池业务或考虑科创板IPO；凯迪拉克23 年将新推出3 款电动车；特斯拉暂停在德国生产全部电池，转为在美国生产；福特、LG 新能源和Koc 拟在土耳其建设电动车电池厂。2）智能化：保隆科技预计24Q1 量产4D 毫米波雷达；Luminar 宣布扩大与奔驰的合作，将为奔驰供应Iris 激光雷达；地平线与北汽集团正式签署战略合作协议。

后续催化剂：新车方面，飞凡F7 将于3 月底上市并同步开启交付，理想L7 预计4 月开启交付，蔚来EC7 和全新ES8 将分别于5 月、6 月开启交付，广汽埃安Hyper GT 预计23H1 上市交付。路特斯ELETRE、集度ROBO-01 将于2023 年内交付，沃尔沃EX90 将于2024 年初交付；车展方面，上海国际车展将于4.18 日-4.27 日在上海国家会展中心开展，粤港澳大湾区车展将于6 月开幕。

建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：

1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学、电连技术等

2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等

3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、东微半导、法拉电子、江海股份、奥海科技、东山精密、世运电路、三环集团、顺络电子等

风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险

关键词： 汽车电子 水晶光电 战略合作协议