环球微动态丨主动权益基金仓位跟踪周报(2023年第6期)：基金仓位处历史中高水平 增持金融与制造 减持科技与周期

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本报告导读：本周A 股市场先扬后抑，股票型基金小幅减持、混合型基金增持；风格上，价值风格表现优于成长风格，中小盘股风格继续占优；行业板块上，消费板块逆势微涨，其余板块均回调；近一周基金增持金融、制造、基础设施与地产，减持科技与周期。

摘要：

主动股票型基 金小幅减持、混合型基金增持：本周A 股市场先扬后抑，中证全指下跌1.65%。结构上，中小盘股占优。沪深300、中证500、中证1000 指数分别录得-1.75%、-1.53%、-1.53%。基金仓位估测模型方面：主动股票型基金股票仓位为91.52%，较上期下降0.17%，混合型基金股票仓位为90.63%，较上期上升0.35%；按基金规模统计：近一周50~100 亿规模基金小幅减持，其余基金增持。

风格配置：本周价值风格表现优于成长，中小盘优于大盘。成长风格中：大、中、小盘成长分别录得-2.77%、-1.58%、-1.91%；价值风格中：大、中、小盘价值分别录得-1.61%、-0.99%、-0.88%。近一周基金增持大盘成长与小盘价值，减持中小盘成长。

行业板块配置：本周消费板块逆势微涨，其余板块均回调。板块周度行情：消费（0.01%）、周期（-1.23%）、金融（-2.19%）、基础设施与地产（-2.26%）、科技（-2.51%）、制造（-2.75%）。近一周基金增持金融、制造、基础设施与地产，减持科技与周期。

基金仓位历史分布：2016 年至今，当前主动权益基金股票仓位为90.38%，位于历史分位数的71.50%，处于历史中高水平。行业仓位历史分位数：制造（78.40%）、基础设施与地产（57.70%）、金融（48.60%）、科技（40.00%）、周期（37.00%）、消费（37.70%）。

风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。模型假设风险；模型估测不准确风险。

关键词： 基金仓位 基础设施 股票仓位