世界短讯！建筑材料行业2022Q4建材板块基金持仓总结：Q4建材持仓触底回升 龙头加配是重点

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2022Q4 基金建材持仓触底回升,环比提升0.24pct:截至目前公募基金2022 年4 季报披露完毕,以普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型4 类主动偏股类基金(开放式及封闭式)为样本,2022Q4 末建材板块基金重仓比例为0.81%,环比2022Q3 上升0.24pct,触底回升;同期建材板块标配比例为1.29%,低配幅度达到0.48%。

“建材龙头”和“新材料”仍是机构重仓建材板块的主线:从Q4 末基金重仓建材市值前10 的个股情况看,基金延续2022Q3 配置思路,即“传统建材”和“新材料”双轮驱动。与Q3 相比,Q4 基金持仓前10 名新增科顺股份和志特新材,相应的2022Q3 位于前10 的洛阳玻璃和北新建材持仓总市值下降至10名以外。其中,“传统建材”标的主要包括防水行业龙头企业东方雨虹、科顺股份,零售管材龙头伟星新材,拥有完善五金平台的坚朗五金,水泥龙头海螺水泥、浮法玻璃龙头旗滨集团以及铝模板行业龙头志特新材;而“新材料”标的主要包括陶瓷纤维龙头鲁阳节能,半导体及新能源专业投资平台四川双马,与新能源产业链相关度较高的玻纤龙头中国巨石。

从持股数目来看,“建材龙头”和“新材料”链条的个股持仓均有所增加:相较于Q3 末,受益于地产政策边际改善及原材料价格回落因素,东方雨虹、旗滨集团、伟星新材、科顺股份和坚朗五金分别增加5982.83、2140.48、1867.03、1194.71 和211.14 万股。半导体及新能源产业链景气度较高,四川双马、华民股份得到加仓,分别环比增加3024.54,2784.65 万股。四方达、鲁阳节能和志特新材由于产能扩张带动业绩增长预期从而得到加仓,分别环比增加1330.06,614.27 和213.58 万股。

市值排名前10 重仓持股占流通股比分别为:东方雨虹(9.62%/-2.87pct)、海螺水泥( 1.79%/0.87pct )、伟星新材( 5.85%/0.19pct )、科顺股份(12.58%/11.14pct)、旗滨集团(3.47%/0.19pct)、坚朗五金(5.89%/-2.08pct)、鲁阳节能(9.11%/-0.94pct)、四川双马(5.54%/4.36pct)、中国巨石(1.60%/-2.15pct)、志特新材(24.89%/-3.11pct)。

机构重仓占流通股比例总体不高,志特新材、科顺股份相对领先:总体来看,行业基金重仓股数占其流通股比例不高,但志特新材和科顺股份较为例外,分别达到24.89%和12.58%,显著高于其他个股。排名3-10 的个股机构重仓占流通股比例分别为:东方雨虹(9.62%)、鲁阳节能(9.11%)、华民股份(6.36%)、坚朗五金(5.89%)、伟星新材(5.85%)、四川双马(5.54%)、四方达(4.55%)和旗滨集团(3.47%)。

风险提示:1、地产需求回暖不及预期;2、基建投资增速不及预期。

关键词： 鲁阳节能 四川双马 旗滨集团