基金2022Q4分析：加仓医药计算机和港股

1、板块配置：整体仓位回升，主板占比下降

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从仓位水平来看，截至2022年12月31日，包括开放式和封闭式在内的普通股票型基金和偏股混合型基金的股票总仓位达88.78%，较2022Q3回升1.65%。

从板块配置来看，与2022Q3相比，主板配置比例下降，自73.01%降至72.87%，低配6.75%；创业板配置比例上升，自19.66%升至19.79% ，超配6.90%；科创板配置比例基本持平于7.22%，低配0.02%。

2、前十大个股：集中度再回落，港股占比上升

2022年四季度，主动权益类基金前十大重仓股为：贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液、腾讯控股、药明康德、美团-W、迈瑞医疗、山西汾酒、爱尔眼科。从持仓集中度看，前十大重仓股占比由2022Q3的22.0%进一步降至21.7%，集中度回落。

3、行业配置：加仓医药计算机，减仓电新有色

就申万二级行业来看，2022Q4医疗服务、软件开发、社交II、化学制药的配置比例相较于2022Q3有所提升，而白酒II、光伏设备、电池、半导体、医疗器械、航空装备II配置比例降低。前十大行业配置比例合计49.0%，相较于2022Q3的51.5% ，配置集中度继续回落。

就申万一级行业来看，2022Q4医药生物、传媒、计算机等板块加仓幅度最大，其中传媒行业加仓主要集中在港股互联网企业，电力设备、有色金属等板块则减仓幅度最大。

相比行业标配来看，2022Q4食品饮料和电力设备仍然是超配比例最高的行业，银行和非银金融低配最显著。

风险提示

1、基金持仓分析基于重仓股的统计结果。

2、基金配置风格发生较大变化。

关键词： 电力设备 有色金属 爱尔眼科