环球新动态：公募量化基金产品优选周报

【资料图】

本报告导读：上周，公募量化基金全面回暖：1）指数增强基金绝对收益整体回升，超额收益小幅上行，跟踪小市值指数的1000 增强表现更优；2）量化对冲基金平均收益0.40%；3）主动量化基金收益回升明显，平均收益为2.33%。

摘要：

上周，指数增 强基金回暖，绝对收益全面回升，超额收益小幅上行：

1）绝对收益方面，50 增强、300 增强、500 增强、1000 增强分别上涨0.47%、1.38%、2.24%、2.51%；2）超额收益方面，4 条主流宽基指数增强基金分别获得了0.01%、0.25%、0.50%、0.59%的超额收益。

总体上，跟踪小市值指数的1000 增强在绝对收益和超额收益方面表现都相对更优。

表现较好的指数增强基金有：上证50 指数增强中的国金上证50 增强LOF（502020）；沪深300 指数增强中的广发沪深300 指数增强（006020）；中证500 指数增强中的光大保德信中证500 指数增强（013639）；中证1000 指数增强基金中的华夏中证1000 指数增强（014125）和万家中证1000 指数增强（005313）。

量化对冲基金表现回暖，23 只存续市场超过一年的量化对冲基金上周平均收益为0.40%。中融智选对冲策略3 个月定开（008848）表现较优，取得了1.11%的收益。

主动量化基金收益回升明显，存续满一年的158 只主动量化基金（如基金有A 类份额和C 类份额，仅考虑其中的A 类份额）获得了2.33%的平均收益。而等权拟合的主动量化基金指数相对于中证800 指数累计超额收益为1.04%。产品方面，大盘成长风格的华商大盘量化精选（630015）取得了6.00%的收益，在同类产品中表现突出。

风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行计算，对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议。本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐。

关键词： 超额收益 对冲基金 基金收益