天天短讯！“详析招股书”系列(三)：360数科：数据驱动 AI赋能 信贷科技领军平台

(资料图片仅供参考)

数据驱动，AI赋能的信贷科技平台360 数科于2016 年7 月正式成立，孵化于国内最大的网络安全公司360 集团，平台以360 借条应用程序为主要用户接口，在贷款生命周期中协助金融机构提供包括获取借款人、初步信用评估、资金匹配及贷后服务等全方位的信贷科技服务。公司的主要收入来源是向金融机构提供技术解决方案所得的服务费。

按照服务性质和相关信贷风险水平，360 数科提供的服务可以分类为信贷驱动服务和平台服务。平台服务又包括轻资本模式下的全方位助贷及贷后服务、智能信贷引擎(ICE)模式下为金融机构合作伙伴提供的智能营销服务、转介服务及风险管理SaaS。

轻资本模式转型顺利，进军小微企业信贷市场360 数科是业内率先推出轻资本模式的先行者之一，在轻资本模式下，公司通过科技在整个贷款生命周期为金融合作伙伴赋能。截至2022 年6 月30 日，累计有56 家金融机构以轻资本模式与公司进行合作。由于在轻资本模式下，金融机构需要自行承担信贷风险，因此金融机构对于信贷科技平台的风控能力以及获客质量提出了更高的要求。

为满足小微企业的信贷需求，360 数科于2020 年底以360 借条品牌推出360 小微贷。360 小微贷的产品组合包括三个产品，电商贷款、企业贷款及发票贷款，以满足处于不同营商环境及不同业务发展阶段的小微企业的信贷需求。

公司盈利表现出色，募集资金用途明晰

2019-2021 年，公司净收入从92.2 亿增长到166.4 亿，CAGR约为34.3%，主要由平台撮合贷款规模增长驱动，规模从2019 年的1991 亿元，增长至2021 年的3571 亿元，年均复合增长33.9%。

2019-2021 年，公司净利润由25.0 亿增长到57.7 亿，年均复合增长51.8%，净利润率由27.1%增长至34.6%，经调整净利润由27.5亿增长至60.2 亿，年均复合增长48.0%。

从募集资金用途来看，公司将募集资金的50%用于进行研发以增强公司的技术及信用评估能力并开发更多样化的技术解决方案，40%用于进一步渗透信贷科技行业及扩大用户群体，10%用于一般公司用途及营运资金需求。

风险提示

疫情反复带来宏观经济不确定性风险；监管风险；贷款质量恶化风险

关键词： 金融机构 募集资金 小微企业