全球热点评！定增市场周报：本周待解禁项目超六成浮盈 福达合金上会被否

(资料图片仅供参考)

本期投资提示

上周公告募资额环比翻倍，竞价基准折价率环比上升。上市公告日在上周的定增项目有14 宗，环比增加4 宗，募资额合计315.64 亿元，环比增加117.04%。其中8 宗为竞价项目，有6 宗募足，募足率75.00%，环比持平，募资率环比增加0.48pct 至93.56%。

8 宗竞价项目基准折价率为15.12%，环比上升5.28pct，但仅华银电力一宗按照八折底价定价。从市价折价率角度看，8 宗竞价项目市价折价率为11.70%，环比下降1.27pct。

上周定增解禁胜率五成，本周即将解禁项目超六成浮盈。上周首次解禁的定增项目有2宗，环比持平，均为定价项目，其中1 宗解禁收益为正，正收益家数占比50.00%，环比持平，解禁日绝对收益率均值、超额收益率均值分别为66.90%、85.85%。截至12月5 日，本周即将有3 宗定增项目首次解禁，其中2 宗浮盈，浮盈占比为66.67%，环比增加16.67pct。以12 月2 日收盘价计的解禁资金合计为137.86 亿元，环比增加440.48%。

上周过会速度放缓，平均倒挂幅度环比缩小。上周发审委通过4 宗（其中竞价3 宗），环比减少4 宗；证监会通过19 宗（其中竞价13 宗），环比增加3 宗。处于过会和证监会通过的待发项目有193 宗，其中发行价/底价倒挂的项目数9 宗，环比减少1 宗，倒挂家数占比环比减少0.29pct 至4.66%，平均倒挂幅度环比缩小1.61pct 至9.15%。

威腾电气扩增储能产品产能，好利科技切入汽车租赁行业。上周新增5 家公司的6 宗定增项目，环比减少5 宗；预披露募资额77.16 亿元，环比减少8.66%。威腾电气拟募资不超过10.02 亿元用于年产5GWh 储能系统建设项目、年产2.5 万吨光伏焊带智能化生产项目、补流。募投项目实施后，公司将能实现现有储能产品产能扩增，有利于公司顺应行业发展趋势，加大在储能领域的业务布局。好利科技拟以发行股份及支付现金方式购买上海嘉行54.4842%股权，并发行股份募集配套资金。上海嘉行主要从事网约车市场的汽车租赁业务，交易完成后，上市公司将快速切入并立足汽车租赁行业，扩展业务领域。

亚士创能变更定价基准日，北斗星通募资额下调近两成。上周共有7 家公司7 宗定增预案修订，环比减少1 家。其中亚士创能将定价基准日变更为2022 年11 月28 日，同时变更发行价格及发行数量。北斗星通、思瑞浦将募资总额分别下调16.74%、2.34%至9.45 亿元、39.25 亿元。同时，国药现代、千禾味业因2021 年度权益分派实施完毕，分别调整发行价格及发行数量。

5 家公司因市场环境变化终止定增，福达合金上会被否。上周共有6 家公司7 宗定增预案终止，环比持平。其中福达合金由于未充分说明和披露本次交易有利于保持上市公司独立性，不符合相关规定，未获得并购重组委审核通过。道森股份、美芝股份、勤上股份综合考虑近期资本市场环境变化以及公司实际情况，决定终止2022 年度非公开发行股票事项，并向中国证监会申请撤回申请材料。

风险提示：定增审核进度不及预期、二级市场股价波动、发行制度调整等。

关键词： 环比增加 上市公司 北斗星通